Випуск «Укрзалізницею» єврооблігацій повинен підштовхнути український уряд до реформування залізничної галузі. Про це пише видання «Коментарі» в матеріалі «Інвестори повірили в «Укрзалізницю».
За даними «Коментарів», процентна ставка склала 9,5% річних, термін погашення - 5 років. Організаторами випуску виступили Barclays, Morgan Stanley і Sberbank CIB. Основні інвестори - фонди (68%), банки (25%), і хедж-фонди (6%), їх географічна приналежність - від США (48% інвесторів) до Азії (5%).
«Умови випуску єврооблігацій можна назвати досить успішними для «Укрзалізниці» - на внутрішньому ринку підприємство могло розраховувати на трирічний позику мінімум близько 12% річних», - пише видання.
При цьому «Коментарі» зазначають, що отримані кошти повинні стимулювати реформування вітчизняної залізничної галузі, на якому ще кілька років тому наполягали міжнародні фінансові організації.
Відсутність реформ і складна корпоративна структура стали серйозним питанням при переговорах про залучення коштів «Укрзалізницею», пише видання.
«УЗ ще тільки належить реформування і трансформація в акціонерне товариство зі 100% державною власністю. Успіх подальшого залучення таких необхідних залізниці кредитних ресурсів безпосередньо залежить від того, коли буде зроблено наступний крок - а саме, перетворення «Укрзалізниці» в публічне акціонерне товариство. Станом на сьогоднішній день, галузь все ще чекає рішення уряду», - зазначають «Коментарі».
Незважаючи на ці проблеми, УЗ вдалося отримати високий кредитний рейтинг від агентств Fitch і Standard and Poor's (S & P), необхідний для випуску облігацій: «У 2013-му році агентство S & P підвищило кредитний рейтинг« Укрзалізниці »до рівня держави Україна, тобто до рівня В », - повідомляється в статті.
Як прогнозує видання, завдяки позиці у «Укрзалізниці» з'являться кошти для модернізації залізниць і оновлення парку, буде реально простимульований процес структурного реформування, а в майбутньому відкриються перспективи для подальшого кредитування на міжнародних фінансових ринках.
Нагадаємо, 22 травня Укрзалізниця заявила про випуск єврооблігацій на міжнародному ринку боргового капіталу на суму 500 млн доларів.
