За інформацією НБУ, станом на 1 жовтня 2011 року в його резервах було 0,896 тис. тройських унцій золота або майже 27,9 тонн «жовтого» дорогоцінного металу. Золото складає 4,15% від загального обсягу резервів, у грошовому вираженні - 1,5 млрд. дол. За словами голови Нацбанку Сергія Арбузова, видобуток власного золота дасть можливість поповнити золотовалютні резерви держави, випустити сертифікати, індексовані на курс золота, а також інвестиційні монети із золота, срібла і платини.
Це допоможе, сподіваються в НБУ, стиснути грошову масу поза банками і мобілізувати серйозний інвестиційний ресурс, яким володіє населення. «За різними оцінками, під матрацами у громадян знаходиться до $ 60-70 млрд., які можна направити на інвестиційні цілі, давши людям гарантію збереження заощаджень від інфляційних та курсових ризиків, забезпечивши їх золотом», - зазначив глава НБУ в інтерв'ю «Економічним вістям» .
Крім того, створивши ринок цінних паперів, забезпечених золотом, в НБУ сподіваються знизити попит населення на готівкову валюту, а також взяти під контроль обсяги споживчого кредитування. Іншими словами, «баксу», «плазмі» і новеньким «айфонам» з'явиться реальна альтернатива.
Уже цього року голова Державної служби геології і надр Едуард Ставицький обіцяє почати видобуток українського золота у двох регіонах. Це - Західна Україна і Кіровоградська область. І хоча на розвідку і видобуток золота виділялися мізерні кошти (через що довелося призупинити видобуток на Клінцевському і Мужіївському родовищах), усього з 1997 по 2006 роки було видобуто 800 кг золота, переважна частина якого зберігається в НБУ.
Нещодавно уряд передав в управління НБУ цілісний майновий комплекс державного регіонального геологічного підприємства «Північгеологія», яке займається розвідкою і видобутком золота. Згідно з даними компанії, загальні розвідані запаси золота в країні перевищують 3000 тонн - це значна сума.
«Сьогодні грам золота коштує близько 400 грн. Собівартість грама видобутого золота обійдеться в 100 - максимум 150 гривень. Україна на рік завозить близько 5 тонн золота. Ми могли б на 1/3 скоротити імпортну складову», - обіцяє Едуард Ставицький.
До речі, ситуація з видобутком золота в чомусь схожа на ту, що сталася на газовому ринку в США. Коли ціни на біржовому ринку природного газу різко зросли, це стало драйвером бурхливого розвитку технологій і внутрішнього видобутку сланцевого газу. Уже зараз Штати практично відмовилися від імпорту цього енергоносія (у вигляді СПГ), тим самим дозволивши країні успішно провести імпортозаміщення. Аналогічно, і в Україні: прибутковість видобутку золота стає все більш очевидною.
Правда, чекати окупності проектів у перший же рік не доводиться, тому що обсяг видобутку золота буде незначний - від 300 до 600 кг, прогнозує ForUm'у керівник FOREX CLUB в Україні Микола Івченко. Але в майбутньому, стверджує він, обсяг видобутого золота в Україні може досягти однієї тонни, що дозволить частково скоротити залежність від постачання золота ззовні.
Згідно процедурі, здобуте в Україні золото буде викуплено НБУ і після проведення процедури афінажу поповнить золотовалютні резерви НБУ. Це дозволить у майбутньому зарахувати золото в резерви Нацбанку і підтвердити їх перед Міжнародним валютним фондом.
На нинішньому етапі, продовжив Сергій Арбузов, у НБУ розглядають питання про запрошення в Україну міжнародної аудиторської компанії, яка підтвердить розвідані запаси золота в Україні, що є необхідною умовою для початку його промислового видобутку.
З планами глави регулятора згоден і голова підкомітету ВР з питань держборгу Юрій Полунєєв (фракція Партії регіонів). «Спроба НБУ збільшити золоту складову резервів заслуговує підтримки: чим більше буде золота в резервах, тим більш стійкими вони будуть до можливих коливань валют», - зазначив він у коментарі ForUm'у. За його словами, випущені з цього дорогоцінного металу золоті злитки і сертифікати, прив'язані до золота, є хорошим об'єктом для інвестицій і зв'язування зайвої гривневої ліквідності.
Однак для успіху задуманого заходу необхідно забезпечити прозорий і ліквідний механізм «виходу золотих інвестицій в грошову одиницю, наприклад, шляхом створення дворівневого ринку золота», каже депутат. На оптовому ринку НБУ зможе скуповувати золото для поповнення золотовалютних резервів, на роздрібному - дорогоцінний метал обмінюватимуть громадяни.
Золото - нова резервна валюта?
Перший інструмент, який НБУ має намір запропонувати українцям, - це золоті інвестиційні монети (аналог російських «червінців» і американських «золотих орлів»). Номінал і тираж монет поки обговорюються в стінах регулятора. Але відомо, що вони будуть зроблені із золота 999,9 проби, а також матимуть кілька ступенів захисту, розповів у коментарі ForUm'у директор Генерального департаменту регулювання грошового обігу НБУ Віктор Нестеренко.
«Перевага інвестиційної монети полягатиме в тому, що громадяни України зможуть в будь-який час обміняти її в банку або обмінному пункті на гривні по «золотому курсу» НБУ. А процедура перевірки її справжності буде набагато простіша і швидша, ніж у золотих злитків. Зараз ми якраз розробляємо такі механізми захисту», - зазначив Нестеренко. У зв'язку з цим у НБУ сподіваються, що «червінці» зацікавлять не тільки нумізматів, а й приватний сектор.
Крім того, Нацбанк планує випустити в обіг цінні папери (сертифікати), номіновані у гривнях та прив'язані до курсу золота. В інтерв'ю «Економічним вістям» глава НБУ розповів, що дані папери - це процентний сертифікат, який дозволить держателю отримувати фіксований дохід і дохід від зростання курсу золота. Котирування сертифіката будуть прив'язані до вартості золота на світових ринках, і папери можуть перебувати в користуванні інвестора будь-який час, до тих пір, поки він не вирішить реалізувати їх за ринковим курсом.
Сертифікат матиме вторинний ринок і може бути забезпеченням фінансових операцій, виступаючи заставою по банківських і нацбанківських кредитах (рефінансування). Відповідні зміни до нормативних актів і закон про НБУ зараз готуються. Реалізовувати такі папери можна буде через мережу уповноважених банків і безпосередньо через Нацбанк.
У НБУ стверджують, що випуск зазначених сертифікатів не створить конкуренції банкам за ресурси населення. «Як тільки ми відчуємо, що позабанківський долар вже прийшов у систему, і ми почали «перетягувати» гроші з банків, ми підемо з цього ринку», - пообіцяв Сергій Арбузов в інтерв'ю «Дзеркало тижня. Україна».
Варто зазначити, що раніше з ідеєю випустити сертифікати вже виступав попередній глава НБУ Володимир Стельмах перед кризою. Тоді цей захід обґрунтовувався необхідністю «зв'язати» зайву гривневу ліквідність. У 1996 році був невдалий досвід продажу золотих сертифікатів комерційними банками. Ще раніше в СРСР були облігації золотої позики, які продавалися й купувалися ощадкасами за номіналом. Щомісяця проводилися розіграші, а результати публікувалися в газетах. Виграші податками не обкладалися і виплачувалися в будь-якій касі. Тому така форма заощаджень користувалася попитом у громадян.
Нині ж новий інструмент - «золоті сертифікати», за словами фінансистів, потребує масованої реклами й уточнення параметрів випуску (прибутковість, терміни, можливість дострокового погашення і т.д.).
«Популярність золотих сертифікатів залежатиме від прибутковості, - стверджує Андрій Золотухін, керуючий директор компанії з управління активами «Драгон Есет Менеджмент». - Вони можуть стати хорошим інструментом для збереження грошей для тих, хто сумнівається в стабільності як гривні, так і долара, євро, франка, ієни та інших «твердих» валют».
Ще більше зацікавлення населення до цінних паперів, прив'язаних до золота, підштовхне очікуване зростання цін на дорогоцінний метал. Нагадаємо, останні десять років ціна на золото стабільно зростає. Якщо у 2001 році середня вартість унції золота становила $ 271 долар, то до середини 2011-го вона досягла $ 1900. І це - не межа. За прогнозами пана Івченка, його ціна на світовому ринку може зрости ще на 7,6% до $ 1950 за унцію.
За словами Андрія Золотухіна, з початку 2011 р. ціна на золото у світі зросла на 26%. В Україні, як зазначають в FOREX CLUB, один грам готівкового золота подорожчав на 32,8% до 551 грн. Це набагато перевищує прибутковість за річним банківським депозитом у гривнях (14-15%), і в доларах - (7%). «Якщо порівняти прибутковість операцій із золотом з валютними операціями, то в поточному році зростання котирувань більшості валют - за винятком швейцарського франка, китайського юаня і японської ієни, не було», - зазначає Івченко. Євро, британський фунт, а також сировинні валюти (австралійський, новозеландський і канадський долари) навіть знизилися в ціні.
На тлі нестабільності, що триває в арабських країнах, рецесії в єврозоні та скорочення доходів і споживчих витрат американських споживачів, золото, ймовірно, продовжить користуватися попитом до кінця поточного року - першого кварталу 2012 року. Далі поки експерти заглядати не беруться. Ясно одне: вплив на котирування золота надаватимуть макроекономічні дані зі США та єврозони.
«Брак фундаментальних передумов для відновлення економіки США і ризики поширення боргової кризи на більш великі економіки єврозони збільшують попит на долари США, тим самим здійснюючи тиск на дорогоцінний метал», - спрогнозували ForUm'у в FOREX CLUB в Україні.
Нарешті, ціна на золото зростає ще й під впливом знецінення грошей через провину фінансової політики урядів і поглиблення кризи, говорить Борис Кагарлицький, директор Інституту глобалізації та соціальних рухів (Росія).
У банках це теж добре розуміють. Згідно доповіді Всесвітньої ради щодо золота, за підсумками першого півріччя 2011 року світові регулятори купили 192,3 тонни золота. Це перевищило показник січня-червня 2010 року (72,9 тонни) в 2,6 рази. Одним з найбільш активних виявився російський ЦБ. У II кварталі цього року він купив 26 тонн золота, збільшивши загальні запаси цього дорогоцінного металу до 837 тонн. Це становить 8% від усіх резервів РФ, говориться в документі.
Банки, у свою чергу, почали активніше пропонувати населенню депозити в дорогоцінних металах, а продажі банківського золота в першому півріччі вже втричі перевищили обсяги реалізації минулого року.
Правда, «чахнути над золотом», експерти теж не радять. Золоті злитки хоч і легко купити, але, на відміну від валюти або золотих сертифікатів, не так просто продати назад. Щасливим володарям злитків доведеться нести додаткові витрати з їх охорони. Маржа при викупі золота може становити 30% і навіть більше. До того ж, золотом не завжди можна розрахуватися, як гривнею за товари та послуги.
Не слід забувати і про те, що в історії було як мінімум два періоди, коли золото надовго падало в ціні в рази (1980-і і кінець 1990-х). Тоді вважалося, що золото - це вже застарілий об'єкт для інвестицій, мовляв, цінні папери підприємств можуть забезпечити більшу прибутковість. З продажем центральними банками у 1996 - 1999 рр. своїх золотих запасів дорогоцінний метал подешевшав з $ 420 до $ 260 за унцію. Однак з тих пір золото неухильно дорожчає, а з урахуванням нерозвиненості українського фондового ринку, а також неможливістю в найкоротші терміни забезпечити іпотеку для громадян під розумні відсотки, золото ще довго залишатиметься реальною альтернативою для заощаджень.
Спасибі за Вашу активність, Ваше питання буде розглянуто модераторами найближчим часом
850
